Category Archives: Personal Finance

Sukanya Samriddhi Yojna, SSY, Beti Bachao Beti Padao

What is Sukanya Samriddhi Yojna New Rule ?

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Sukanya Samriddhi Yojna is an major initiative towards Government of India Beti Bachao Beti Padao abhiyan, this scheme was launched on 11th March 2015. This small saving scheme was launched by the Prime Minister to encourage parents to save for girl child and build fund for future requirement.

Customers can open the account under this scheme by submitting account opening documents at any bank government or private bank branch. This scheme is customised to encourage savings, to meet financial needs like education and marriage of girl child. A natural/ legal guardian of the girl child can open the account on behalf of her.

Documentation and Eligibility for Sukanya Samriddhi Yojna
  • Sukanya Samriddhi Yojna Application form
  • Girl Child Birth Certificate
  • Proof of Identity (as per RBI KYC Guidelines)
  • Proof of Resident (as per RBI KYC Guidelines)
  • Account under this scheme can be opened by girl child attains the age of 10 years.
Who can open the account under Sukanya Samriddhi Yojna
  • Parents allowed opening one account per girl child and maximum two accounts allowed in a family.
  • Natural or legal guardian of a girl child shall be allowed to open the account for two girl children.
  • Natural or legal guardian of the girl child shall be allowed to open 3rd account in the event of birth of twin girls as second birth or if the first birth itself results into three girl children
  • Certificate from competent medical authorities required where birth of twin or triple girl children takes place.
Minimum and Maximum Deposit Amount
  • As per 2016 rules, the minimum annual deposit has been reduced to Rs. 250 from Rs. 1,000.
  • Deposit can be in multiple of Rs. 100/- subject to Maximum Limit of Rs.1.50 lakhs per FY.
  • Mode of Deposit: You can use Cash, Cheque, Demand Draft, Fund Transfer.
Interest Rate and Tenure
  • Deposit in the account can be made till completion of 15 years, from account opening date.
  • Tenure of the Deposit: 21 years from the date of opening of the account
  • 1% ROI is declared for Quarter 1 (April 2018 to June 2018), calculated on yearly basis, yearly compounded. (This is subject to change as per notification issued by Central Government).
Year       Interest Rate
  • 2014-15                9.1
  • 2015-16                9.2
  • 2016-17                8.6
  • 2017-18                8.4
  • 2018-19                8.1
Tax Rebate
  • As applicable under section 80C of the IT Act, 1961.
  • In the latest Finance Bill, this scheme has been extended Triple exempt benefits i.e. there will be no tax on the amount invested, interest earned and amount withdrawn.
Premature Closure and Withdrawal
  • Allowed in the event of death of the depositor
  • In cases of extreme sympathetic grounds like as medical support in life threatening diseases, this should be authorized by an order by the Central Government
  • Only 50% of the balance as per closing balance of last financial year for the purpose of higher education, marriage after attaining the age of 18 years.
Irregular Payment/ Revival of account
  • This account can be revive just by payment of a penalty of Rs.50 per year alongwith the minimum specified amount per year.

NOTE: As this is a Govt. of India scheme, customers are advised to visit www.nsiindia.gov.in for latest instructions/ modification in the scheme.

Photo by Brittany Simuangco on Unsplash

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How to Apply for Mudra Loan

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About MUDRA Loan

PMMY – Pradhan Mantri MUDRA Yojna, MUDRA Loan is scheme launched on 8th April 2015 by Hon’ble Prime Minister Narendra Modi. The MUDRA loan is provided to non-farming and non-corporate micro and small enterprises upto Rs 10 lakh. These loan are categorised as  MUDRA loans under PMMY.

All including Commercial Banks, Cooperative Banks, RRBs, Small Finance Bank, NBFCs and MFIs are allowed to grant these loans to all borrowers.

Any eligible borrowers can approach to above institutes or thru online portal. Under the aegis of this PMMY scheme, MUDRA has categorised the loan into three categories. The categories are defined as per the loan amount borrowing by the applicant. The three products are namely – ‘Shishu’, ‘Kishore’ and ‘Tarun’ basis the stage of growth, development and funding requirement of the beneficiary. These beneficiaries may also the growth structure for the next level to apply for the loan.

Following are the Product wise loan matrix:
  • Shishu : Covering loan upto Rs 50000/-
  • Kishor : Covering loan upto Rs 50000/- and upto Rs 5 lakh
  • Tarun : Covering loan upto Rs 5 lakh and upto Rs 10 lakh
Purpose of the Mudra Loabn

The Mudra Loan is extended for several purposes of the borrowers in terms of provide income generation and employment development in the field of Manufacturing, Retail, Services and Agriculture Allied Activities.

Documents Required for Pradhan Mantri Mudra Yojana
  • Mudra Loan Application Form,
  • Two passport size colour photos.
  • Photo Identity proof.
  • Address proof.
  • Income proof.
  • Bank statement (last 6 months)
Age limit for Mudra Loan

Although there is no age limit set for Mudra loan application. However, any Indian individual applicant between the age group from 18 and 60 is will be eligible for a loan. Perhaps there are basic documentation etc is needs to be fulfilled by the applicant for the eligibility to get mudra loan. Please this is just an indicative list – the requirement may vary bank to bank.

Processing Fees by SBI (as on 05 Oct 2018):

  • Shishu : SBI – NIL
  • Kishore : SBI – NIL
  • Tarun : SBI – 0.5% (plus applicable taxes) of the loan amount

Rate of Interest of Mudra Loan (as on 05 Oct 2018)

Bank Interest    Rate Loan                     Amount

HDFC Bank      10.99% to 20.70%       Maximum INR 15 lakhs

ICICI Bank      10.99% to 17.99%       Maximum INR 20 lakhs

OBC                10.65% to 11.65%       INR 50,000 to INR 10 lakhs

 

Photo by rawpixel on Unsplash

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जानिए म्यूच्यूअल फण्ड के बारे मे !! 

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म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड क्या है?

हम आपको इसके बारे बहुत ही साधारण तरीके से समझाते हैं। मान लेते हैं की यदि आप एक निवेशक है लेकिन आपको शेयर और स्टॉक मार्केट का कोई भी ज्ञान नहीं है। आपको किसी की मदद चाहिये। आपको क्या करना चाहिये, वो है म्यूचुअल फंड स्कीम। म्यूचुअल फंड स्कीम लोगो से पैसा एकत्र करती है और एक साथ बड़ी मात्रा में शेयर खरीदती व बेचती है!

अब हम आपको एक उदाहरण देते हैं

मान लीजिये, एक म्यूचुअल फंड स्कीम है गुड रिटर्न्स फंड, जिसे गुड रिटर्न एसेट मैनेजमेंट कंपनी लॉन्च करती है। यह कंपनी नये ऑफर के साथ मार्किट में आयेगी। उस ऑफर का नाम है गुड रिटर्न मिड कैप स्कीम। निवेशक उसमें निवेश करते हैं और कंपनी 120 करोड़ रुपए इकठ्ठा कर लेती है। अब यही कंपनी इन रुपयों को शेयर बाजार में निवेश करेगी। अगर यह स्कीम इक्व‍िटी स्कीम है, तो 120 करोड़ का ज्यादातर भाग शेयर बाजार में लगा देगी। यदि यह डेब्ट स्कीम है तो कंपनी इसी पैसे को सरकारी योजनाओं, बॉन्ड आदि में निवेश करेगी। अब अगर कंपनी ने आपको शुरुआत में एक यूनिट की कीमत 12 रुपए ऑफर की थी। यानी आपने 12 रुपए की दर से 1000 यूनिट खरीदीं और आपने 12 हजार रुपए निवेश किये। एक साल बाद गुड रिटर्न मिड कैप द्वारा जो पैसा शेयर बाजार में निवेश किया गया था वह बढ़कर 14 रुपए प्रति यूनिट हो गया। तो आप अपने म्यूचुअल फंड को वापस कंपनी को 14 रुपए की दर से बेच सकते हैं, जिससे 1000 यूनिट पर आपको 14000 रुपए प्राप्त होंगे।

क्या होता हे अगर नया खरीददार यूनिट खरीदने का इच्छुक हो?

नये खरीददार के लिये जो यूनिट खरीदना चाहता है, उसे अब 14 रुपए प्रति यूनिट की दर से धन जमा करना होगा। क्योंकि उस स्कीम की कीमत चढ़ कर 14 रुपए हो गई है। इसका मतलब उसे 14 रुपए देने होंगे। नीचे दिये गये उदाहरण में हमने इसे साधारण बनाने की कोशिश की है, यह मानकर कि गुड रिटर्न मिड कैप फंड एक ओपन एंडेड फंड है। हम यहां पर आपको एंट्री लोड व एक्ज‍िट लोड के बारे में जानकारी नहीं दी है। ताकि आप कंफ्यूज नहीं हों।

भारत में म्यूचुअल फंड के प्रकार आगे भी हम आपको यह समझाने के लिये अपनी बात बहुत साधारण तरीके से रख रहे हैं, ताकि आप म्यूचुअल फंड को अच्छी तरह समझ सकें।

 1. इक्विटी फंड

इक्विटी फंड स्कीम होती है, जिसमें म्युचुअल फंड कंपनी द्वारा निवेशकों से इकठ्ठा हुए धन का ज्यादातर भाग इक्विटी अथवा शेयर मार्केट में निवेश कर देती है। ये हाई स्कीम हाई रिस्क होती हैं, जिनमें निवेशकों को घाटा भी हो सकता है। ऐसा इसलिये क्योंकि इसमें ज्यादातर पैसा शेयर बाजार में फंसा रहता है। इस प्रकार की स्कीम ऐसे निवेशकों के लिये अच्छी रहती हैं, जो रिस्क ज्यादा रिस्क ले सकते हो।

2. डेब्ट फंड

डेब्ट फंड स्कीम के अंतर्गत इकठ्ठा हुआ ज्यादातर कॉरपोरेट ऋण स्कीम, सरकारी स्कीम, आदि में निवेश किया जाता है। इस प्रकार का म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिये उपयुक्त रहता है, जो रिस्क नहीं लेना चाहते हैं। इसमें पैसा वापस होने की लगभग गारंटी रहती है।

3. बैलेंस फंड

बैलेंस फंड में कंपनी सभी निवेशकों से प्राप्त धन को इक्विटी और डेब्ट दोनों में निवेश करती है। इसका मकसद भी अंत में भारी मात्रा में धन कमाना होता है। जाहिर है कंपनी बाजार के उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हुए शेयर मार्केट में पैसा डालती है, ताकि ज्यादा से ज्यादा धन कमा कर निवेशकों को एक अच्छा रिटर्न दिया जा सके।

4. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड

मनी मार्केट म्यूचुअल फंड को लिक्व‍िड फंड भी कहते हैं। उसमें कंपनी निवेशकों से लिया हुआ पैसा सुरक्ष‍ित व शॉर्ट-टर्म स्कीम में लगाती हैं, जैसे सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट, ट्रेज़री एंड कमर्श‍ियाल पेपर, आदि। ऐसे निवेश कम सीमा समय के होते हैं।

5. गिल्ट फंड

गिल्ट फंड को सबसे ज्यादा सुरक्ष‍ित निवेश माना जाता है। इसमें कंपनी निवेशकों से लिया हुआ सारा पैसा सरकारी योजनाओं में लगा देती हैं। क्योंकि उसमें सरकार का विश्वाव होता है, इसलिये पैसा डूबने का कोई खतरा नहीं के समान होता है। इसीलिये यह सबसे सुरक्ष‍ित म्यूचुअल फंड है।

म्यूच्यूअल फण्ड सही है!!

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